📉 차트·기술 지표

RSI (상대강도지수) Relative Strength Index

RSI는 일정 기간(보통 14일) 동안 주가가 오른 날의 힘과 내린 날의 힘을 비교해 0~100 사이의 숫자로 나타내는 대표적인 모멘텀 지표입니다. 최근 상승세가 강할수록 100에 가까워지고, 하락세가 강할수록 0에 가까워집니다.

통상 RSI 70 이상은 과매수(단기간에 너무 많이 올라 조정 가능성), 30 이하는 과매도(너무 많이 떨어져 반등 가능성) 구간으로 해석합니다. 다만 강한 상승 추세에서는 RSI가 오래 70 위에 머물 수 있고, 강한 하락에서는 30 아래에 오래 있을 수 있어 이 숫자만으로 매매를 판단하면 위험합니다.

RSI는 일봉·주봉·월봉 등 어떤 기간에도 적용할 수 있으며, 기간이 길수록 큰 추세를, 짧을수록 단기 흐름을 반영합니다.

• 70 이상 과매수, 30 이하 과매도가 일반적 기준입니다.
• 강한 추세에서는 과매수·과매도가 오래 지속될 수 있습니다.
• 다이버전스와 함께 보면 신뢰도를 높일 수 있습니다.

다이버전스 (Divergence) RSI Divergence

다이버전스는 주가의 방향과 RSI 같은 보조지표의 방향이 서로 엇갈리는 현상을 말합니다. 겉으로 보이는 주가 흐름과 그 밑에 깔린 힘(모멘텀)이 다르게 움직일 때, 추세가 바뀌거나 이어질 수 있다는 단서를 줍니다.

일반 다이버전스(반전 신호)는 주가는 신고점을 갱신하는데 RSI는 오히려 낮아지거나(하락 반전 가능), 주가는 신저점인데 RSI는 높아질 때(반등 가능) 나타납니다. 상승·하락의 힘이 약해지고 있다는 뜻으로 해석합니다.

히든 다이버전스(추세 지속 신호)는 이와 반대 형태로, 진행 중인 추세가 잠시 쉬었다가 이어질 가능성을 시사합니다. 예컨대 상승 추세의 눌림목에서 나타나면 재상승의 단서로 봅니다.

다이버전스는 어디까지나 후행 보조지표입니다. 단독 매매 근거로 삼지 말고 반드시 손절·익절 계획을 세운 뒤 참고 자료로만 활용하는 것이 안전합니다.

• 일반 다이버전스 = 반전 가능 / 히든 다이버전스 = 추세 지속 가능.
• 여러 기간(일·주·월)에서 함께 나타날수록 신뢰도가 올라갑니다.
• 단독 신호로 매매하지 말고 매매 계획과 함께 참고하세요.

이동평균선 · 골든크로스 / 데드크로스 Moving Average

이동평균선(이평선)은 일정 기간의 종가를 평균 내어 이은 선으로, 주가의 들쭉날쭉한 움직임을 매끄럽게 다듬어 추세를 한눈에 보여줍니다. 20일·60일·120일선처럼 기간이 짧으면 단기 흐름을, 길면 장기 추세를 나타냅니다.

단기 이평선이 장기 이평선을 아래에서 위로 뚫고 올라가는 것을 골든크로스라 하며 상승 추세로의 전환 신호로, 반대로 위에서 아래로 뚫고 내려가는 것을 데드크로스라 하며 하락 전환 신호로 흔히 해석합니다.

이평선이 짧은 기간부터 순서대로 위에서 아래로 늘어선 상태를 정배열(상승 추세), 그 반대를 역배열(하락 추세)이라고 부릅니다. 다만 이평선은 지나간 가격의 평균이라 신호가 다소 늦게 나온다는 한계가 있습니다.

• 골든크로스=상승 전환 신호, 데드크로스=하락 전환 신호로 통용됩니다.
• 정배열은 상승 추세, 역배열은 하락 추세를 뜻합니다.
• 후행 지표라 신호가 늦을 수 있어 다른 근거와 함께 봅니다.

매물대 (Volume Profile) Volume Profile / POC

매물대는 특정 가격대에서 얼마나 많은 거래가 이루어졌는지를 가격축을 따라 보여주는 분석입니다. 거래가 많이 몰린 가격대일수록 그 가격에 주식을 산 사람이 많다는 뜻이므로, 그 구간은 이후 주가의 지지선이나 저항선으로 작용하는 경향이 있습니다.

거래가 가장 많이 집중된 가격대를 POC(Point of Control)라고 부릅니다. 주가가 아래에서 POC로 다가오면 그 가격에 물린 매물이 나오며 저항이 되기 쉽고, 반대로 POC를 힘 있게 뚫으면 저항이 지지로 바뀌며 추가 상승의 발판이 되기도 합니다.

매물대는 "지금 주가 근처에 얼마나 많은 사람이 어떤 가격에 사 놓았는가"를 보여주므로, 지지·저항 구간을 가늠하고 대응 계획을 세우는 데 도움이 됩니다.

• 거래가 몰린 가격대(POC)는 지지·저항으로 작용하기 쉽습니다.
• 매물대 돌파는 추세 강화, 매물대 앞에서의 저항은 조정의 단서가 됩니다.

공매도 (Short Selling) Short Selling

공매도는 주식을 빌려서 먼저 판 뒤, 나중에 더 싼 값에 되사서 갚아 차익을 노리는 거래 방식입니다. 주가가 내릴 것으로 보는 투자자가 활용하며, 그래서 공매도 잔고(아직 되갚지 않은 물량)가 늘어나는 것은 하락에 베팅하는 자금이 많다는 신호로 읽힙니다.

다만 공매도가 많다고 반드시 주가가 내리는 것은 아닙니다. 주가가 예상과 달리 오르면 공매도 투자자들이 손실을 줄이려 서둘러 되사는데(숏 커버링), 이 매수세가 오히려 주가를 급등시키기도 합니다.

공매도 잔고의 증감, 그리고 그것이 실제 주가·거래량과 어떻게 맞물리는지를 함께 보면 시장의 심리와 수급을 읽는 데 도움이 됩니다.

• 공매도 잔고 증가 = 하락 베팅 자금 증가로 해석됩니다.
• 급반등 시 숏 커버링(되사기)이 상승을 부추길 수 있습니다.